投资基金五大玉律

对于没时间理财、不懂理财、也无财可理的上班族而言，共同基金可说是最佳的投资工具。投资共同基金，有哪些玉律要遵守？又要小心触犯哪些戒律？ 'h6}cw+K  
「我是一个朝九晚五的上班族，每到月底就被同事取笑为『月光』小姐（月底就把钱花光）。我没时间理财、不懂理财、也无财可理；但是，我从来没放弃过当一个有钱人的梦想。现在股市好像是低点，我该用什么投资工具，抓住这个机会？」在一家计算机补习班当讲师的姜利盈（化名）说。 U"y'Kd  
共同基金对上班族来说，是个不错的选择。 H#|Z8^ *Ds  
共同基金有五大优点：一、分散风险；二、进入门坎低、手续简便；三、由专业的投资研究团队操作；四、流动性高、变现容易；五、合法节税。 KI Plb3oh  
然而，市面上的基金商品琳琅满目，该如何挑选才好呢？ (U(/C5 '  
《e天下》特别邀请了富达投资、霸菱证券投资顾问公司、怡富资产管理的高阶经理人，畅谈上班族如何利用这10年来的股市低档，增加自己的财富。 =|gJb|?w  
针对《e天下》的读者，多位共同基金专家提出五大「玉律」与五大「戒律」： 3Z aq#uA  
玉律一：计算资金可运用的期限 ])QO%  
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资金可运用的时间长短，关系到投资策略的设定。 VM!-I8t  
「一年之内会用到的钱，与其买基金，还是放在定存吧！」富达投资总经理吴均庞说，有急用的钱还是放在银行比较安全，就算是买债券型基金，也还是有风险的。 Iu-'o  
玉律二：评估自己的风险承受度 iz9\D*or  
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「根据年龄不同，对风险的承受度也有所不同，」怡富投顾总经理萧碧华说，年轻就是本钱，社会新鲜人承担风险的能力较高；但步入中年之后，因为可工作的年限愈来愈短，可承受资金波动的程度会愈来愈低，所以一定要选择风险低、操作稳健的基金来投资。 B%eDBu ")  
玉律三：掌握投资市场的变动状况 cVB|sYdf  
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「选择产品线广的公司，」怡富投信总经理苏英孝建议，选择这类的基金公司，不论市场如何变，都能够提供有最符合时宜的产品。 e+F}9HR 7  
玉律四：设计投资组合（Portfolio Management） j(Fa=pi  
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设计投资组合的用意，在于利用多元的投资标的，去做到最有效的投资组合（亦即同等风险下，报酬率最高；或是同等报酬率下，风险最低）。 OAW=Pozr9  
在投资标的的选择上，基金专家建议，现在已经不是买债券型基金的时候，而是加码股票型基金的好时点。 jiwpDB&[  
「债券型基金该减码了！」霸菱投顾总经理吕美莹说，一方面是因为利率低，债券型基金的价格居高不下；另一方面，前一阵子已经有太多投资人为了避险而购买债券型基金，价格已经被推升得很高。 9 wSl,B-  
「机不可失！」吕美莹说，全世界的股市都是处于低档，现在就是买进股票型基金的时机。 CQBT::  
至于股票型基金的投资分配上，基金专家针对现今的市场状况，提出了他们的建议： 9raHSzK@d  
40％的台湾基金、30％的亚洲基金、及30％的全球型基金，是怡富投信苏英孝建议的投资组合，「投资台湾基金和亚洲基金的比例可以互调，」怡富投信总经理苏英孝建议，看投资人对哪边的信心较多。 pcRF:~TE  
「在台湾基金的选择方面，较保守的投资人可以选台股大盘指数型基金，较积极的投资人可选台湾高科技基金，」苏英孝进一步说明。 )BF \!sTn  
40％的东北亚基金、30％的北美基金、以及30％的现金加债券，是霸菱投顾总经理吕美莹建议的投资组合。 u>,lf\Fgz  
以三分法投资在欧洲、亚洲及全球，则是富达投资总经理吴均庞给保守型投资人的建议。 XN~#gm#  
吴均庞认为，美阿战争阴影即将消失，积极型的投资人可在北美配置40％，亚州配置60％。亚洲的爆发力强，若投资人有兴趣挑战高获益，又不怕高风险，可以在亚洲及台湾合计配置60％的资产，其余的40％部份放北美。 g{A3W) [ b  
玉律五：定期检视投资组合 <ELziE~>V  
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基金投资人短则每季、长则每半年就要检视自己的投资组合。 &\"Y/b ]  
「一般的投资人每半年就要检视自己的投资组合，」怡富证券台北电子商务分公司副总经理王鸿嫔建议，若是有高风险投资组合的投资人，更是要每季检查一次，看看资产配置是否妥当？有没有高风险却低报酬的基金？ !B [1zE  
基金的周转率高（表示经理人买卖太过频繁，手续费会很高），或各项费用支出比例过高（例如手续费、交易税、经理费及保管费），都是负面的指标。 ]r/(n]=(  
专家传授了投资基金的五大黄金玉律，那么，什么又是投资人买基金时最常犯的五大戒条呢？ v:veV.y  
一位29岁、不愿具名的高科技公司陈姓业务员的亲身经验，反映了很多业余投资者的错误想法与作法。 f.b8ZBNj>  
「有想要理财这个念头已经很久了，但一直不知如何着手。最近我看了报纸上刊登上周的基金绩效排行榜，就以每月定期定额的方式，购买了绩效表现最好的3支基金。其实，我并不十分了解我那3支基金到底是买哪些股票，投资风格如何，或是谁是经理人，我买它们只因为它们是前三名。我想，既然在上周能排前三名，它们之后的表现应该也不会差到哪里吧！但事实证明，它们并没有帮助我达成以钱滚钱的梦想。那个绩效排行榜到底准不准啊？」 IOsXP
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陈姓业务员的疑问，突显了一般业余投资人最容易犯的5个毛病：事后诸葛亮、只看重投资报酬率、评估基金绩效的期间太短、不了解基金公司投资风格、以及没有用投资组合分散风险。 uQ
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这也是专家提醒投资人千万别犯的五大戒律：